Se você quer saber como comprar uma empresa, este texto é para você! Afinal, adquirir um negócio em funcionamento traz muitas vantagens, como menor nível de risco, base de clientes existente e processos já estruturados.
Porém, são muitos aspectos que devem ser analisados antes de fechar negócio. Ao olhar as principais etapas de compra e venda de empresas, você vai entender que o processo é demorado e minucioso.
Por isso, é muito importante ser detalhista nesse momento e, claro, contar com uma consultoria especializada em fusão, aquisição e valuation. O consultor de M&A já tem expertise suficiente para encontrar bons negócios e o melhor valor para compra.
Para ter a certeza de que está fazendo a escolha certa, leia este artigo até o final e descubra qual o procedimento para comprar uma empresa e quais documentos e outros aspectos devem ser analisados. Boa leitura!
Como funciona a venda de uma empresa?
Para comprar um negócio, é fundamental entender todas as etapas de como funciona a venda de uma empresa, certo? Na prática, a principal dica é: nunca pague mais do que o valor gerado.
O valor gerado vai muito além de números. Por isso, investidores e consultores de M&A experientes utilizam a análise fundamentalista para avaliar outros aspectos, como o histórico do negócio, o conhecimento da situação financeira e projeções para os próximos anos e ainda os cenários atuais econômicos, políticos e do setor de atuação.
Em suma, a análise fundamentalista foca em estudar métricas e indicadores financeiros para entender o valor da empresa no presente e qual será a rentabilidade futura esperada. Até porque, ninguém quer comprar algo que tenha prejuízos futuramente, certo?
Para que haja o melhor retorno possível para todos os envolvidos, é necessário seguir algumas etapas de como comprar uma empresa. Veja quais são elas:
Analise o mercado: entenda os seus objetivos e suas estratégias e estude como está o cenário atual do mercado para procurar quais empresas são mais atrativas para compra;
Escolha algumas opções: nesse momento você pode se interessar por uma ou mais companhias e precisa assinar o acordo de confidencialidade (NDA) para receber dados sigilosos e estratégicos das empresas à venda;
Entenda o valuation: o valuation é o cálculo do valor de uma empresa. Ele é o principal fator de avaliar uma empresa para comprar. Afinal, com os dados sigilosos em mãos, é possível entender se o preço pedido condiz com a realidade do negócio;
Faça uma oferta não vinculante: ao se interessar por uma determinada organização, é hora de enviar uma oferta não oficial, incluindo condições de pagamento e outras detalhes importantes para a negociação;
Realize o Due Diligence: essa etapa é a auditoria dos dados enviados pela empresa à venda. Com a ajuda de um auditor qualificado, verifique a veracidade das informações financeiras, contábeis, trabalhistas, fiscais, legais, operacionais etc;
Envie a oferta vinculante: após verificar os dados e o valuation enviados e constatar que está tudo em conformidade, envie a oferta final para comprar o negócio;
Verifique cláusulas do contrato: a última etapa, que é a assinatura do contrato, deve-se contar com o suporte de um advogado para analisar e negociar cláusulas e fechar a transação de compra e venda da companhia.
Percebeu que há alguns requisitos exigidos pelo mercado? Por isso, o processo de comprar uma empresa deve ser estudado e feito por um consultor especializado para não haver danos e nem prejuízos durante e após a negociação.
Quais documentos solicitar na compra de uma empresa?
Outra vantagem de contratar uma consultoria de M&A é que ela sabe exatamente quais documentos solicitar na compra de uma empresa. Alguns exemplos desses documentos importantes são:
de propriedade;
balanço patrimonial;
patentes e marcas;
registros de compra e venda;
relatório com a base de clientes;
detalhes de toda a infraestrutura;
quantidade de colaboradores e relatório da situação fiscal e trabalhista;
livros de contabilidade;
entre outros.
Como avaliar uma empresa para comprar?
Saber como avaliar uma empresa é vital para não perder dinheiro. Nem no presente e nem no futuro. Por isso, é importante ficar atento a alguns aspectos. Explicamos melhor abaixo.
Dívidas: não adianta analisar apenas o faturamento dos últimos anos e não entender quais são os passivos do negócio. Verifique a existência de dívidas com bancos, impostos não pagos, dívidas trabalhistas etc.
Leis trabalhistas: para saber como comprar uma empresa em funcionamento é preciso entender se há processos trabalhistas atuais e como estão os registros dos funcionários e os pagamentos para colaboradores demitidos. O ideal é que esteja tudo em ordem, dentro da lei.
Obrigações de longo prazo: confira se a empresa à venda tem algum compromisso com contratos de longo prazo e qual o impacto gerado no negócio.
Concessões e contratos em vigor: além dos contratos de longo prazo, analise todos os outros também. A marca que você deseja comprar tem contrato de concessão ou arrendamento atual?
Cláusulas do contrato: o contrato deve constar dados como preço de aquisição e todos os itens que você está comprando (estoque, aluguel, inventário..), patentes e marcas se houverem, e acordos de permanência ou de treinamento por tempo limitado e consulta durante a transição de sócios e de concorrência.
Aprovação das finanças e processos operacionais;
Confirmação do empréstimo para compra, caso tenha solicitado.
Além de entender esses aspectos de comprar uma empresa, é necessário que você avalie o seu momento atual e entenda se será realmente vantajoso adquirir determinado negócio.
Como comprar uma empresa? Analisando o melhor momento
Você já aprendeu qual o procedimento para comprar uma empresa e quais pontos devem receber atenção especial durante a negociação. Mas, se ainda está se perguntando como saber a hora certa de comprar, nós temos algumas dicas.
As dicas principais para verificar qual é o melhor momento para comprar uma empresa são:
acompanhe o movimento do mercado e do seu target escolhido de empresas à venda;
contrate uma consultoria especializada em M&A que assuma à frente da negociação;
tenha certeza dos motivos para a compra;
analise o tempo que você pretende ficar à frente do negócio;
veja os desafios do segmento de atuação e da própria empresa no mercado.
Contar com ajuda profissional é essencial para ter sucesso durante o processo de avaliar uma empresa para comprar. O consultor verifica os documentos, encontra boas oportunidades de negócio, fica à frente da negociação sem envolver sócios e investidores diretamente e garante sigilo total na transação.
Gostou de saber como comprar uma empresa? Não deixe de seguir essas dicas para encontrar oportunidades e fechar bons negócios!
Fonte:Capital Invest, consultoria com quase 20 anos de experiência em assessoramento financeiro em compra, venda e avaliação de empresas.
